Warum eine durchdachte Vermögensstruktur mehr bedeutet als die Verteilung auf verschiedene Aktien, Fonds und Tagesgeldkonten.

Zinsen, Inflation, geopolitische Unsicherheiten und schwankende Kapitalmärkte: Anleger stehen immer wieder vor der Frage, wie sie ihr Vermögen langfristig sinnvoll strukturieren können.

Klassische Anlageformen wie Tagesgeld, Festgeld, Aktien, Anleihen und Investmentfonds bilden für viele Menschen die Grundlage ihrer Geldanlage. Darüber hinaus gibt es weitere Möglichkeiten, Vermögen in unterschiedliche Wirtschaftsbereiche zu investieren. Dazu gehören beispielsweise Immobilieninvestments, Logistikkonzepte und Beteiligungen an innovativen Unternehmen.

Diese sogenannten alternativen Investments können zusätzliche Anlage- und Ertragschancen eröffnen. Gleichzeitig sind sie häufig mit erheblichen Risiken verbunden und eignen sich deshalb nicht für jeden Anleger.

Warum Risikostreuung bei der Geldanlage wichtig ist!

Eine grundlegende Überlegung bei der Vermögensplanung lautet: Nicht das gesamte Kapital sollte von einer einzelnen Anlageform, einem einzelnen Markt oder einem bestimmten wirtschaftlichen Szenario abhängig sein. Eine durchdachte Vermögensstruktur berücksichtigt daher unterschiedliche Anlageklassen, Regionen, Branchen und Laufzeiten. Allerdings bedeutet eine größere Anzahl verschiedener Investments nicht automatisch eine bessere Risikostreuung. Entscheidend ist vielmehr, wie sich die einzelnen Anlagen wirtschaftlich zueinander verhalten und welchen Risiken sie ausgesetzt sind.

Wichtig: Auch alternative Investments können gleichzeitig von wirtschaftlichen Krisen, steigenden Finanzierungskosten oder rückläufigen Marktwerten betroffen sein. Eine Beimischung reduziert das Gesamtrisiko daher nicht zwangsläufig.

Alternative Investments: Investition in reale Wirtschaftsbereiche

Alternative Investments unterscheiden sich hinsichtlich ihrer rechtlichen Ausgestaltung ihrer Ertragsquellen und ihrer Risiken teilweise erheblich von klassischen Wertpapieranlagen. Einige Konzepte ermöglichen Anlegern einen mittelbaren Zugang zu bestimmten Sachwerten oder unternehmerischen Entwicklungen.

Immobilien - Investition in Wohn- und Gewerbeimmobilien

Immobilieninvestments können unterschiedliche Schwerpunkte verfolgen. Dazu gehören unter anderem Wohnimmobilien, Einzelhandelsimmobilien und Nahversorgungszentren. Mögliche Ertragsquellen sind Mieteinnahmen, Wertentwicklungen und Erlöse aus späteren Immobilienverkäufen. Dem stehen Risiken gegenüber, etwa durch Leerstände, sinkende Immobilienwerte, höhere Finanzierungskosten oder unerwartete Aufwendungen.

Logistik und Transport - Teilhabe an globalen Warenströmen

Die Logistik ist ein wesentlicher Bestandteil der internationalen Wirtschaft. Container, Güterwagen und weitere Transportausrüstungen werden für den weltweiten Warenverkehr benötigt. Entsprechende Investmentkonzepte können an der Vermietung, Nutzung oder wirtschaftlichen Entwicklung solcher Logistikgüter ansetzen. Dabei bestehen unter anderem Risiken durch schwankende Nachfrage, Miet- und Auslastungsentwicklungen, Wertverluste sowie wirtschaftliche Situation der beteiligten Unternehmen.

Venture Capital- Kapital für innovative Unternehmen

Neue Technologien und Geschäftsmodelle können ganze Wirtschaftsbereiche verändern. Venture-Capital-Investment stellen Kapital für junge, häufig noch nicht börsennotierte Unternehmen bereit. Mögliche Investitionsfelder sind beispielsweise Medizintechnik, Biotechnologie, Digitalisierung, Umwelttechnik oder Robotik. Ertragschancen können sich insbesondere dann ergeben, wenn sich Unternehmen erfolgreich entwickeln und Beteiligungen später gewinnbringend veräußert werden. Dem stehen besonders hohe Risiken gegenüber. Einzelne Unternehmen können scheitern, Beteiligungswerte stark schwanken und geplante Veräußerungen ausbleiben. Auch ein vollständiger Kapitalverlust ist möglich.

Höhere Renditechancen bedeuten auch höhere Risiken

Bei der Bewertung alternativer Investments sollten Anleger nicht allein auf prognostizierte Ausschüttungen, Verzinsungen oder mögliche Veräußerungserlöse achten. Ebenso wichtig sind Fragen wie:

• Wie lange kann oder muss das Kapital investiert bleiben?
• Ist ein vorzeitiger Verkauf überhaupt möglich?
• Welche Kosten und Gebühren fallen an?
• Woraus sollen Zinsen, Ausschüttungen oder Rückzahlungen finanziert werden?
• Welche Auswirkungen hätte ein teilweiser oder vollständiger Kapitalverlust auf die persönliche Vermögenssituation?

Gerade geschlossene Beteiligungen und nachrangige Vermögensanalagen können über längere Zeiträume gebunden und nur eingeschränkt veräußerbar sein.

Eine attraktive Ertragsprognose ist keine Garantie. Entscheidend ist, ob die möglichen Chancen in einem angemessenen Verhältnis zu den eingegangenen Risiken stehen.

Wann kann eine Beimischung sinnvoll sein?

Alternative Investments kommen vor allem für Anleger infrage, die bereits über eine tragfähige finanzielle Basis verfügen, einen längeren Anlagehorizont mitbringen und einen möglichen Kapitalverlust wirtschaftlich verkraften können. Eine solche Anlage sollte grundsätzlich nicht zulasten der notwendigen Liquiditätsreserve oder kurzfristig benötigter Gelder erfolgen. Ob eine Beimischung sinnvoll ist, hängt unter anderem von der bestehenden Vermögensstruktur, den Anlagezielen, den Erfahrungen und Kenntnissen sowie der individuellen Risikofähigkeit ab. Dabei geht es nicht darum, möglichst viele unterschiedliche Produkte zu besitzen. Vielmehr sollte jede Anlage eine nachvollziehbare Funktion innerhalb des Gesamtvermögens erfüllen.

Fazit: Nicht jede Anlage passt zu jedem Anleger

Eine langfristig ausgerichtete Vermögensplanung sollte regelmäßig überprüft und an veränderte Lebensumstände sowie wirtschaftliche Rahmenbedingungen angepasst werden. Alternative Investments können zusätzliche Möglichkeiten eröffnen, in unterschiedliche Wirtschaftsbereiche zu investieren. Sie sind jedoch kein Ersatz für eine solide Vermögensplanung und keine automatisch sichere Alternative zu klassischen Kapitalmarktanlagen.

Entscheidend ist nicht allein die Frage, welche Rendite eine Anlage verspricht, sondern welches Risiko dafür eingegangen werden muss- und ob dieses Risiko zur persönlichen Situation passt.

 

Sie möchten Ihre Vermögensstruktur überprüfen?

Wir beschäftigen uns regelmäßig mit unterschiedlichen Investmentkonzepten aus den Bereichen, Immobilien, Logistik, Unternehmensbeteiligungen und Erneuerbaren Energien.  Gerne erläutern wir Ihnen in einem persönlichen Gespräch, welche Möglichkeiten aktuell bestehen, wie die jeweiligen Konzepte funktionieren und welche Chancen und Risiken damit verbunden sind.

Sprechen Sie uns an -  wir freuen uns auf den Austausch mit Ihnen.

 

Wichtiger Hinweis: Dieser Beitrag dient ausschließlich der allgemeinen Information und stellt weder eine individuelle Anlageberatung noch eine persönliche Anlageempfehlung dar. Alternative Investments können mir erheblichen Risiken verbunden sind, einschließlich eingeschränkter Verfügbarkeit, ausbleibender Erträge sowie eines teilweisen oder vollständigen Verlustes des eingesetzten Kapitals. Insbesondere bei unternehmerischen Beteiligungen und qualifizierte nachrangigen Vermögensanlagen kann ein Totalverlust eintreten. Maßgeblich für eine Anlageentscheidung sind die jeweils aktuellen und verbindlichen Produkt-, Vertrags- und Risikounterlagen sowie die persönliche Eignung der Anlage.